La fiscalité

La fiscalité dépend de votre lieu de résidence fiscale au moment de votre placement, pendant la durée de votre placement et / ou à la cession ou transmission de votre placement. La fiscalité est un élément indispensable d’appréciation du rendement d’un placement. Ainsi, certains produits pourront vous paraître séduisants avec des taux d’intérêt garantis intéressants mais seront beaucoup moins compétitifs dès que vous rétrocéderez le taux d’imposition associé.

Prenons un exemple dans le cadre d’un placement soumis à fiscalité française

Vous avez à placer 2.000€. Pour simplifier, nous limitons le choix des supports de placements à trois catégories :

- Un livret A rémunéré à 3% nets d’impôts

- Un livret épargne rémunéré à 5% bruts d’impôts, soit en nets d’impôts 3,7% (les plus-values étant imposées en France à 26%, le calcul est le suivant : 26% de 5% représentent 1,3% d’intérêts en moins, soit 3,7% d’intérêts nets)

- Un contrat d’assurance vie que vous avez souscrit il y a huit ans et qui est rémunéré à taux garanti minimum de 4%. En ne retirant que 6.000€ par an (abattement consenti par personne), vous bénéficiez d’une exonération sur les plus-values de votre contrat.

Au regard de la fiscalité, on voit bien que le placement le plus intéressant est le contrat d’assurance vie bien que le taux minimum garanti soit très faible par rapport à ce que l’on peut raisonnablement escompter sur ce type de placement à long terme en choisissant un taux non garanti pour un potentiel de rendement plus élevé. Cet exemple illustrant l’impact de la fiscalité sur le rendement d’un placement ne peut néanmoins être analysé sans prendre en compte votre situation patrimoniale, votre besoin de liquidité, votre aversion au risque et tous les autres critères de choix d’un bon placement .